Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. На фоне геополитических новостей и давления дивидендных отсечек Индекс МосБиржи снижается

Сегодня, 12 января, в первый рабочий день после праздников российский рынок сильно снижается — Индекс МосБиржи теряет заметную часть позиций на фоне ухудшающихся геополитических новостей и давления дивидендных отсечек. Перспектива мира между Россией и Украиной сейчас выглядит все менее реальной.

Дополнительным негативным фактором стал дивидендный гэп «ЛУКОЙЛ», закрывшийся 12 января: дивидендный гэп по бумагам компании не был выкуплен даже частично, при этом котировки упали значительно ниже уровня гэпа на фоне сообщений о нанесенных в выходные ударах по буровым установкам «ЛУКОЙЛа» в Каспийском море — атаки на объекты энергосектора усилили опасения инвесторов. В процессе торгов индекс впервые с ноября опустился ниже 2700 п.

Негативно сказывается на российском рынке укрепление рубля, нефть слабо растет. За сегодня котировки Brent выросли на 0,24% до 63,50$. Курс доллара к рублю упал до 78,55 руб./дол.

По итогам основной сессии Индекс МосБиржи упал на 0,88% до 2700,81, индекс РТС снизился на 1,59% до 1079,86.

Лидерами роста стали бумаги «Полюса» (+6,46%), «Норникеля» (+4,23%), «Селигдара» (+4,22%), «РУСАЛа» (+3,78%).

Лидерами снижения завершили сессию бумаги «Лукойла» (-8,51%), «Россети Центр и Приволжья» (-3,79%), «Роснефти» (-2,85%), «Газпрома» (-2,22%).

Финуслуги: крупнейшие банки РФ снизили ставки по вкладам.

Объём торгов на Московской бирже в декабре вырос (г/г) до 194,4 трлн руб. (против 142,3 трлн руб. ранее).

ТМК перешла на единую акцию, завершила присоединение восьми «дочек».

Олег Дерипаска (мажоритарный акционер «РУСАЛа») предрек банкротство тысяч компаний из-за ставки и курса рубля.

GloraX официально в ТОП-20 крупнейших девелоперов России по объемам строительства — заявление компании.

«Газпром» обновил исторический рекорд суточных поставок газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири».

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на дневном графике на фоне политических событий приблизился к крепкому уровню 2700 п. и на некоторое время пробил его вниз, но сессия закончилась слегка выше 2700 п. Это может послужить хорошим знаком, что уровень устоял, но результат лучше можно будет увидеть только на вечерней сессии и завтра в течение дня. По показателю RSI = 29 российский рынок находится в зоне перепроданности, что также увеличивает шансы на небольшой отскок от уровня 2700 вверх. Однако рынок находится крайне близко к формированию падающего тренда 2700 – 2600 – 2500, поэтому инвесторам необходимо быть осторожными около текущих значений.

Рост цен на консервативные активы продолжается, инвесторы выходят из риск-активов на рынке США

Сегодня, 12 января, американский рынок снижается: инвесторы распродают риск-активы и переходят в защитные инструменты, на фоне чего металлы продолжают бить исторические рекорды. Цена на серебро превысила прошлый исторический максимум сразу ростом на 8% и уже торгуется на уровне 85,3$. Причины падения — сочетание политико-регуляторных рисков и ухудшающихся макроэкономических показателей: давление на настроения оказывают опасения за независимость ФРС на фоне расследования в отношении ее главы, что усиливает спрос на защитные активы и снижает аппетит к акциям, тогда как слабые макроиндикаторы — потребительская уверенность вблизи исторических минимумов и признаки замедления рынка труда (рост сокращений и малое количество новых вакансий в декабре) — усиливают опасения замедления экономической динамики. Дополнительным фактором выступает ожидание публикации данных по инфляции и розничным продажам, риск разочарования по которым повышает волатильность.

Число увольнений в США в 2025 году достигло максимума за 5 лет: компании объявили о сокращении более 1,2 млн рабочих мест (+58% г/г). Наибольшие увольнения пришлись на госсектор (308 тыс., рост в 8 раз), в частном секторе — на технологии (154 тыс.) и складскую деятельность (95 тыс.). При этом планы по найму упали на 34% (г/г) до минимума за 15 лет.

По состоянию на 18:45 мск индекс Dow Jones Industrial Average снижается на 0,37% до 49 323 пунктов. При этом индекс широкого рынка S&P 500 падает на 0,16% до 6 957 пунктов, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite падает слабее всех — на 0,05% до 23 658 пунктов.

Сегодня акции AMD демонстрируют уверенный рост на фоне позитивных новостей из сегмента ИИ и дата-центров. Бумаги поддержали анонсы новых высокопроизводительных Ryzen 9 процессоров. На этом фоне акции компании растут на 1,97%.

Акции Apple, входящие в нашу стратегию «US. Сбалансированная», прибавляют сегодня 0,15% после недавней коррекции.

Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам»